פתיחת עסק חדש מתחילה בדרך כלל ברעיון, אבל מהר מאוד מגיעים למספרים: כמה יעלה הציוד, כמה כסף צריך למלאי, מה גובה השכירות, כמה יעלה השיווק וכמה חודשים העסק יצטרך לפעול לפני שההכנסות יכסו את ההוצאות.
בדיוק בנקודה הזאת עולה השאלה האם לקחת
הלוואה לפתיחת עסק, ואם כן - איזה סכום באמת צריך, מאיזה גוף כדאי לבקש אותו וכיצד בונים את ההחזר כך שההלוואה תעזור לעסק לצמוח ולא תהפוך להוצאה שהעסק מתקשה לשאת.
יזם שמבקש 150,000 ש"ח להקמת עסק אינו בהכרח צריך לקבל 150,000 ש"ח לחשבון ולצאת לדרך. צריך להבין מה מתוך הסכום מיועד להשקעה חד פעמית, כמה נדרש כהון חוזר, כמה כסף היזם מביא בעצמו ומה תהיה ההוצאה החודשית על החזר ההלוואה.
לכן השאלה הראשונה אינה "איפה נותנים הלוואה לעסק חדש?", אלא:
כמה כסף העסק באמת צריך כדי להגיע לנקודה שבה הוא מסוגל להתקיים מהפעילות שלו?
רק אחרי שעונים על השאלה הזאת אפשר להתחיל להשוות בין בנק, גוף חוץ בנקאי, קרן בערבות המדינה, מימון כנגד נכס פיננסי או הכנסת משקיע.
למי מיועדת הלוואה לפתיחת עסק?
הלוואה לעסק חדש יכולה להתאים ליזם שעדיין נמצא בשלבי ההקמה, לעוסק שכבר החל לבצע פעילות ראשונית, למי שרוכש עסק קיים או זיכיון ולבעל מקצוע שרוצה לעבור מעבודה כשכיר לפעילות עצמאית.
הצורך במימון משתנה מאוד בין סוגי העסקים.
פתיחת משרד ייעוץ קטן עשויה לדרוש בעיקר מחשוב, פרסום והון חוזר לחודשים הראשונים. לעומת זאת, פתיחת מסעדה, מוסך, קליניקה, חנות או עסק יצרני יכולה לדרוש מאות אלפי שקלים עבור ציוד, שיפוץ, מלאי, רישיונות ושכירות עוד לפני שהלקוח הראשון נכנס בדלת.
זו גם הסיבה שגוף מממן לא מסתכל רק על סכום ההלוואה המבוקש. הוא ירצה להבין מה אתם מתכוונים לעשות עם הכסף ואיך ההשקעה אמורה להפוך להכנסה שממנה ניתן יהיה להחזיר את ההלוואה.
כמה כסף צריך כדי לפתוח עסק?
אחת הטעויות הנפוצות היא לחשב רק את עלויות ההקמה.
נניח שיזם רוצה לפתוח חנות. הוא מחשב 60,000 ש"ח לשיפוץ, 80,000 ש"ח למלאי ועוד 20,000 ש"ח לציוד ומגיע למסקנה שהוא צריך 160,000 ש"ח.
אבל העסק עדיין צריך לשלם שכירות, ארנונה, משכורות, פרסום, ספקים, ביטוחים והוצאות שוטפות גם בחודשים שבהם המכירות עדיין נמוכות.
לכן תקציב פתיחת העסק צריך להפריד בין
השקעה ראשונית לבין
הון חוזר.
| רכיב |
דוגמה לעלות |
| ציוד וריהוט |
50,000 ₪ |
| שיפוץ והתאמות |
40,000 ₪ |
| מלאי ראשוני |
60,000 ₪ |
| אתר, מיתוג ופרסום |
20,000 ₪ |
| רישיונות והוצאות הקמה |
10,000 ₪ |
| הון חוזר לחודשים הראשונים |
70,000 ₪ |
| סך צורכי המימון |
250,000 ₪ |
זו רק המחשה. בכל עסק המספרים שונים, אבל העיקרון זהה: הלוואה טובה מתחילה בתקציב שמציג לא רק כמה עולה לפתוח את הדלת, אלא גם כמה כסף נדרש כדי להשאיר אותה פתוחה.
הלוואה לפתיחת עסק צעד אחר צעד
- בנו תקציב הקמה אמיתי. רשמו את כל ההוצאות החד פעמיות והשוטפות הצפויות. אל תסתפקו במחיר הציוד או השיפוץ. כללו שכירות, מלאי, עובדים, שיווק, רישיונות, ספקים וכרית ביטחון.
- בדקו כמה הון עצמי אתם יכולים להביא. גוף מממן שרואה שהיזם משקיע מכספו בעסק רואה תמונה שונה ממצב שבו כל ההקמה ממומנת באמצעות חוב. בנוסף, במסלולי מימון מסוימים עשויה להידרש השקעת הון עצמי כחלק מהעסקה.
- חשבו את יכולת ההחזר לפני הגשת הבקשה. אם החזר ההלוואה הוא 4,000 ש"ח בחודש, העסק צריך לייצר מספיק תזרים כדי לשלם אותו גם בתקופות חלשות. תחזית שמבוססת רק על חודש מכירות מצוין אינה מספיקה.
- בחרו את מקור המימון בהתאם למטרה. הלוואה לרכישת ציוד אינה בהכרח צריכה להיות זהה להלוואה שמיועדת לממן פרסום או הון חוזר. כדאי לבדוק בנק, מימון חוץ בנקאי, קרן בערבות המדינה ואפשרויות נוספות לפני שבוחרים.
- הכינו את המסמכים. גם כאשר מדובר בעסק חדש, גוף מממן ירצה להבין מי עומד מאחורי העסק. בהתאם למסלול עשויים להידרש תדפיסי בנק, אישורי הכנסה, פירוט התחייבויות, תוכנית עסקית, הצעות מחיר, חוזה שכירות או טיוטה, מסמכי התאגדות ומסמכים נוספים.
- השוו את העלות הכוללת ולא רק את הריבית. בדקו את שיעור הריבית, סוג הריבית, תקופת ההחזר, החזר חודשי, בטוחות, ערבויות, עמלות ותנאים לפירעון מוקדם.
- משכו את ההלוואה רק אחרי שיש תוכנית שימוש בכסף. כסף שנכנס לחשבון ללא חלוקה ברורה בין ציוד, מלאי, שיווק והון חוזר נוטה להיעלם מהר יותר ממה שמתכננים.
איזה גוף יכול לתת הלוואה לעסק חדש?
אין מקור מימון אחד שמתאים לכל יזם. לעיתים דווקא שילוב בין הון עצמי לבין הלוואה קטנה יותר יוצר מבנה פיננסי בריא יותר מאשר מימון מלא באמצעות אשראי.
הלוואה בנקאית לפתיחת עסק
הבנק הוא בדרך כלל אחת התחנות הראשונות של יזמים. אם ליזם קיימת התנהלות בנקאית יציבה, הכנסה אישית, נכסים או יכולת להציג תוכנית עסקית מבוססת, ייתכן שניתן יהיה לקבל אשראי עסקי כבר בשלב ההקמה.
הבנק עשוי לבחון בין היתר את היסטוריית האשראי של בעלי העסק, התחייבויות קיימות, הכנסות, הון עצמי, ניסיון מקצועי בתחום, מטרת ההלוואה והיכולת הצפויה להחזיר אותה.
חשוב לזכור שאין "ריבית בנקאית אחת". עלות ההלוואה משתנה לפי הגוף המממן, סוג האשראי, סכום ההלוואה, התקופה ורמת הסיכון. גם בנק ישראל מציג כלי להשוואת ריביות ומדגיש שהריביות משתנות בהתאם לסוג ההלוואה ולתקופת ההחזר.
הלוואה חוץ בנקאית לעסק חדש
מימון חוץ בנקאי יכול להיות רלוונטי כאשר רוצים לבדוק מקור אשראי נוסף מעבר לבנק או כאשר מבנה העסקה אינו מתאים למסלול הבנקאי הרגיל.
גופים חוץ בנקאיים בוחנים גם הם את יכולת ההחזר ואת רמת הסיכון, ולכן "חוץ בנקאי" אינו אומר שההלוואה ניתנת ללא בדיקה.
בחלק מהמקרים התהליך עשוי להיות מהיר וגמיש יותר, אך יש לבחון היטב את עלות המימון, ההחזר החודשי, תקופת ההלוואה והבטוחות הנדרשות.
במקום לבחור את הגוף שמבטיח את התשובה המהירה ביותר, נכון יותר להשוות בין מספר הצעות ולבדוק כמה כסף תשלמו בפועל עד סיום ההלוואה.
הלוואה בערבות המדינה לעסק בהקמה
אחד המסלולים שכדאי ליזם להכיר הוא
הקרן להלוואות בערבות המדינה לעסקים קטנים ובינוניים.
לקרן קיים גם מסלול המיועד לעסקים בהקמה. מטרת ערבות המדינה היא לסייע בהרחבת זמינות האשראי לעסקים ולאפשר לנותני אשראי להעמיד מימון במסגרת הקרן. חשוב להדגיש שהמדינה אינה מחליפה את היזם כלווה ואינה מבטיחה שהבקשה תאושר.
כל בקשה נבחנת לפי הנתונים שלה, יכולת ההחזר, מטרת המימון ומאפייני העסק. הריבית אינה ריבית קבועה שהמדינה קובעת לכל הלווים, אלא נקבעת על ידי נותן האשראי בהתאם לתנאי הקרן.
גם האמירה ש"הלוואה בערבות המדינה אינה דורשת ערבים" אינה נכונה באופן גורף. לפי המידע הרשמי של הקרן, במקרים רבים נדרשת ערבות אישית בהתאם למבנה העסק ולתנאים החלים על הבקשה.
אילו מסמכים עשויים לבקש מעסק בהקמה?
בעסק חדש אין עדיין דוחות כספיים של מספר שנות פעילות, ולכן הבדיקה מתבססת יותר על היזם, מקורות ההון, ניסיון מקצועי, מטרת המימון והתחזית העסקית.
בבקשה במסגרת הקרן בערבות המדינה, לדוגמה, בעסק בהקמה הדורש מיקום פיזי עשוי להידרש חוזה שכירות או טיוטת חוזה. בעסק שפועל במודל זכיינות עשוי להידרש הסכם הזכיינות. כאשר ההלוואה מיועדת להשקעה, עשויות להידרש גם הצעות מחיר ואסמכתאות להון עצמי או למקורות מימון נוספים.
לכן כדאי להכין את תיק המימון עוד לפני שפונים לגוף המלווה.
תיק מסודר שמראה כמה כסף נדרש, למה הוא מיועד, מה היזם משקיע בעצמו וכיצד העסק צפוי להחזיר את ההלוואה יהיה ברור יותר מבקשה כללית בנוסח "אני צריך 200 אלף שקל כדי לפתוח עסק".
למה קשה יותר לקבל הלוואה לעסק שעדיין לא התחיל לפעול?
הבעיה המרכזית של עסק חדש היא לא בהכרח שהרעיון אינו טוב.
הבעיה היא שאין עדיין מספיק נתונים.
לעסק קיים אפשר לבדוק מחזור, רווחיות, תנועות בחשבון, תשלומים לספקים והיסטוריית פעילות. בעסק שנמצא לפני פתיחה הנתונים האלה עדיין אינם קיימים.
לכן הגוף המממן צריך להסתמך יותר על התוכנית העסקית, ההון העצמי, הניסיון של היזם, מצב האשראי האישי שלו, התחייבויות קיימות והסבירות שהעסק יוכל להגיע לתזרים חיובי.
ככל שהבקשה מבוססת יותר על מספרים ופחות על תחזיות כלליות, כך קל יותר להבין את העסקה.
תוכנית עסקית להלוואה - מה הגוף המממן רוצה לראות?
תוכנית עסקית שנועדה לגיוס אשראי אינה צריכה להיות מסמך של עשרות עמודים מלא במילים גבוהות.
היא צריכה לענות על שאלות פשוטות וקשות:
מה העסק מוכר? מי הלקוחות? כמה עולה לספק את המוצר או השירות? מה המחיר ללקוח? כמה עסקאות צריך לבצע בכל חודש כדי להגיע לאיזון? מה גובה ההוצאות הקבועות? כמה כסף צריך להשקיע לפני ההכנסה הראשונה? ומה יקרה אם המכירות יהיו נמוכות ב-20% מהתחזית?
לדוגמה, יזם שמציג תחזית של 150,000 ש"ח מכירות חודשיות צריך להיות מסוגל להסביר כיצד הגיע למספר הזה.
כמה לקוחות?
מה גודל עסקה ממוצעת?
כמה לידים נדרשים?
מה שיעור ההמרה?
כמה עולה להביא לקוח?
כשמספרים כאלה מתחברים אחד לשני, התחזית העסקית הופכת ממשאלה למודל שאפשר לבחון.
לאיזה מטרות אפשר להשתמש בהלוואה לפתיחת עסק?
המימון יכול לשמש לציוד מקצועי, מכונות, מחשבים, ריהוט, מלאי ראשוני, שיפוץ והתאמת מקום, שכירות, הקמת אתר, מערכות מחשוב, פרסום, רישיונות, עובדים והוצאות תפעול בתקופת ההרצה.
אבל חשוב להבחין בין השקעה שיוצרת נכס או יכולת ייצור לבין הוצאה שנעלמת מיד.
מכונה שנרכשת לעסק יכולה לשרת אותו במשך שנים. תקציב פרסום של 100,000 ש"ח יכול להיגמר בתוך מספר חודשים בלי להבטיח הכנסה כלשהי.
לכן ככל שחלק גדול יותר מההלוואה מיועד להוצאות שקשה לחזות את התשואה מהן, צריך להשאיר מרווח ביטחון גדול יותר בתוכנית.
מה זה הון חוזר ולמה עסק חדש צריך אותו?
הון חוזר הוא הכסף שמאפשר לעסק להמשיך לפעול בזמן שהוא ממתין להכנסות.
נניח שעסק משלם לספקים היום, אבל הלקוחות משלמים בשוטף +60. העסק יכול להיות רווחי על הנייר ובכל זאת להיקלע למצוקת מזומנים.
עסק חדש חשוף לכך אפילו יותר משום שבתקופת ההקמה קיימות הוצאות עוד לפני שנוצר מחזור מכירות יציב.
זו הסיבה שלא מומלץ להפנות את כל המימון לציוד ולשיפוץ ולהגיע ליום הפתיחה עם חשבון כמעט ריק.
איך מחשבים החזר הלוואה שהעסק מסוגל לשאת?
נניח שהעסק צפוי לייצר לאחר תקופת ההרצה תזרים פנוי של 10,000 ש"ח בחודש.
לקיחת הלוואה עם החזר של 9,000 ש"ח משאירה כמעט אפס מרווח לירידה במכירות, תיקון ציוד, עיכוב בתשלום של לקוח או הוצאה בלתי צפויה.
לכן לא בונים יכולת החזר על התרחיש האופטימי ביותר.
צריך לבדוק גם תרחיש שמרני.
מה קורה אם ההכנסות נמוכות מהצפי במשך שלושה חודשים? האם עדיין ניתן לשלם את ההלוואה, השכירות, הספקים והעובדים?
אם התשובה היא לא, ייתכן שהבעיה אינה בהלוואה עצמה אלא בגובה המימון המבוקש או במבנה העסק.
האם כדאי לקחת את כל הסכום שמציעים?
לא בהכרח.
אישור של 300,000 ש"ח אינו אומר שהעסק צריך לקחת 300,000 ש"ח.
כל שקל שנמשך הוא כסף שעליו עשויים לשלם ריבית.
אם תוכנית ההקמה דורשת 180,000 ש"ח וקיימת כרית ביטחון מספקת, נטילת סכום נוסף רק משום שהוא זמין יכולה להגדיל את ההחזר בלי ליצור לעסק ערך נוסף.
מימון צריך להיגזר מהצורך העסקי ולא להפך.
מה עושים אם הבנק מסרב להלוואה לעסק?
סירוב בנקאי אינו בהכרח סוף הדרך, אבל גם לא כדאי לרוץ מיד לקחת את ההלוואה הראשונה שמוצעת במקום אחר.
צריך להבין את סיבת הסירוב.
אם הסיבה היא התחייבויות גבוהות, בעיה בדירוג האשראי או חוסר יכולת החזר, מעבר לגוף אחר אינו פותר בהכרח את הבעיה הכלכלית.
לעומת זאת, אם הסירוב נובע מכך שהעסק חדש ואין לבנק מספיק היסטוריה, ניתן לבדוק מקורות מימון אחרים, להקטין את סכום הבקשה, להגדיל הון עצמי או להציג מסמכים ונתונים שמחזקים את התוכנית.
אפשרויות נוספות יכולות לכלול קרן בערבות המדינה, גוף אשראי חוץ בנקאי, הלוואה כנגד נכס פיננסי מתאים, הכנסת שותף או משקיע ובמיזמים מסוימים גם גיוס הון.
הלוואה או משקיע - מה עדיף לעסק חדש?
הלוואה מאפשרת בדרך כלל ליזם לשמור על הבעלות בעסק, אבל יוצרת התחייבות חודשית שצריך לשלם גם אם החודש חלש.
משקיע, לעומת זאת, אינו בהכרח דורש החזר חודשי של הקרן והריבית, אבל בדרך כלל מקבל בתמורה זכויות, מניות או חלק מהעסק.
בעסק עם מודל מוכח ויכולת החזר טובה, חוב עשוי להיות הגיוני.
בסטארט-אפ שנמצא עדיין בשלב פיתוח ואין לו תזרים צפוי מפעילות, הלוואה יכולה להיות פחות מתאימה. גם הקרן בערבות המדינה מציינת שבחברות הזנק נבחנת יכולת ההחזר מתוך הפעילות העסקית הצפויה, ובשלבים מוקדמים היא מפנה את תשומת הלב גם למסלולים כמו רשות החדשנות, קרנות הון סיכון ומשקיעים חיצוניים.
טעויות שכדאי להימנע מהן לפני שלוקחים הלוואה לעסק חדש
הטעות היקרה ביותר אינה בהכרח ריבית גבוהה בחצי אחוז. לפעמים זו לקיחת סכום שאינו מתאים לעסק מלכתחילה.
יזם שמבקש מעט מדי כסף עלול למצוא את עצמו באמצע ההקמה ללא תקציב ולהזדקק להלוואה נוספת בתנאים פחות טובים. מצד שני, יזם שלוקח סכום גבוה בהרבה מהצורך משלם על אשראי שאין לו שימוש אמיתי.
טעות נוספת היא לבנות את ההחזר לפי ההכנסה שהעסק "אמור" להגיע אליה במקום לפי תרחיש שמרני.
וכמובן, אסור להסתכל רק על ההחזר החודשי. פריסה ארוכה יכולה להקטין את התשלום החודשי אבל להגדיל את עלות הריבית המצטברת.
הלוואה לפתיחת עסק דרך נאור פתרונות אשראי
כאשר מקימים עסק חדש, השאלה היא לא רק מאיפה ניתן לקבל כסף אלא איזה מבנה מימון מתאים לנתוני היזם ולמטרת העסק.
בנאור פתרונות אשראי ניתן לבצע בדיקה ראשונית של אפשרויות המימון בהתאם לסכום המבוקש, מטרת ההלוואה, הנתונים הפיננסיים ומבנה העסק.
הבדיקה אינה מבטיחה אישור או תנאי מימון מסוימים, מאחר שהאישור הסופי, הריבית והתנאים נקבעים בהתאם לגוף המממן ולנתוני הבקשה.
המטרה היא להבין אילו אפשרויות קיימות לפני שמתחייבים למסלול שאינו מתאים.
מתכננים לפתוח עסק וצריכים מימון? ניתן להשאיר פרטים לבדיקת אפשרויות המימון המתאימות לנתונים שלכם.
שאלות נפוצות על הלוואה לפתיחת עסק
האם אפשר לקבל הלוואה לעסק שעוד לא נפתח?
כן. קיימים גופים ומסלולים שבוחנים גם עסקים בהקמה. עם זאת, מאחר שאין לעסק היסטוריית הכנסות, הבדיקה עשויה להתבסס יותר על הנתונים האישיים של היזם, הון עצמי, ניסיון בתחום, תוכנית עסקית ויכולת ההחזר הצפויה.
האם חייבים תוכנית עסקית כדי לקבל הלוואה?
לא בכל הלוואה קיימת דרישה למסמך רשמי שנקרא "תוכנית עסקית", אבל כשמדובר בסכום משמעותי לעסק חדש רצוי מאוד להגיע עם תוכנית מספרית מסודרת. בחלק ממסלולי המימון יידרשו גם תחזיות ומסמכים התומכים בהשקעה.
האם אפשר לקבל הלוואה לפתיחת עסק ללא הון עצמי?
הדבר תלוי בגוף המממן ובנתוני היזם, אבל מימון של 100% מהקמת העסק מגדיל את הסיכון ואת גובה החוב. במסלולים מסוימים גם עשויה להידרש השקעת הון עצמי.
האם הלוואה בערבות המדינה מתאימה לעסק חדש?
הקרן כוללת מסלול לעסקים בהקמה, בכפוף לתנאי הקרן ולבדיקת הבקשה. עצם קיומה של ערבות מדינה אינו מבטיח אישור.
האם בערבות המדינה לא צריך ערבים?
לא נכון להניח זאת. בהתאם למסלול ולמבנה העסק עשויה להידרש ערבות אישית.
האם הלוואה חוץ בנקאית פוגעת במסגרת הבנק?
הלוואה חוץ בנקאית אינה בהכרח משתמשת במסגרת העו"ש הבנקאית, אבל היא עדיין התחייבות פיננסית ויכולה להשפיע על סך ההתחייבויות ויכולת ההחזר של הלווה.
מה עדיף - הלוואה גדולה אחת או מספר הלוואות קטנות?
בדרך כלל כדאי להסתכל על מבנה המימון הכולל. ריבוי הלוואות עם מועדי חיוב וריביות שונות עלול להקשות על ניהול התזרים. מצד שני, לעיתים יש הצדקה לשלב מקורות מימון שונים לפי מטרות שונות.
האם אפשר להשתמש בהלוואה לפתיחת עסק לרכישת מלאי?
כן, בהתאם לתנאי הגוף המממן. מלאי ראשוני והון חוזר הם צרכים נפוצים במימון עסקי.
כמה זמן כדאי לפרוס הלוואה לעסק?
אין תקופה אחת שמתאימה לכולם. צריך לאזן בין החזר חודשי שהעסק מסוגל לשלם לבין העלות הכוללת של האשראי. ככל שהפריסה ארוכה יותר, ההחזר החודשי עשוי להיות נמוך יותר, אך העלות הכוללת עשויה לגדול.
האם כדאי לקחת הלוואה לפני שחותמים על שכירות?
כדאי לתאם בין לוחות הזמנים. מצד אחד, גוף מממן עשוי לרצות לראות חוזה או טיוטת שכירות כאשר העסק תלוי במיקום פיזי. מצד שני, לא רצוי להתחייב להוצאה משמעותית בלי להבין אם קיימים מקורות המימון להשלמת ההקמה.
לסיכום - הלוואה טובה לעסק מתחילה לפני שמבקשים את הכסף
הלוואה לפתיחת עסק יכולה לספק את ההון הדרוש לציוד, מלאי, שיפוץ, שיווק והוצאות ההרצה, אבל היא אינה תחליף לתכנון עסקי.
לפני שלוקחים מימון צריך לדעת כמה עולה להקים את העסק, כמה כסף נדרש לתפעול בחודשים הראשונים, כמה הון עצמי קיים ומהו ההחזר שהעסק מסוגל לשלם גם אם המכירות מתחילות לאט מהצפוי.
רק לאחר מכן נכון להשוות בין האפשרויות: בנק, אשראי חוץ בנקאי, הקרן בערבות המדינה ומקורות מימון נוספים.
המטרה אינה לקבל את סכום ההלוואה הגבוה ביותר.
המטרה היא להגיע ליום הפתיחה עם מספיק כסף כדי להקים את העסק, מספיק תזרים כדי להפעיל אותו ומבנה החזר שהעסק מסוגל לעמוד בו. 
